Quality Spread Differential – QSD

En ingl̩s: Diferencial de Calidad РQSD

DEFINICIÓN de’Diferencial de dispersión de la calidad – QSD’

En un swap de tipos de interés, la diferencia entre los tipos de interés de las obligaciones de deuda ofrecidas por dos partes de diferente solvencia que participan en el swap. Una transacción de swap se considera beneficiosa para ambas partes sólo cuando el QSD es positivo.

DESGLOSE ‘Diferencial de dispersión de la calidad – QSD’

Por ejemplo, supongamos que ABC Corp puede pedir prestado deuda a una tasa fija de 10.75% o a una tasa flotante de LIBOR. Y digamos que XYZ Corp. puede pedir prestado a una tasa fija de 10% o a una tasa flotante de LIBOR -0.25%. El diferencial de tipo fijo sería del 0,75% y el diferencial de tipo variable del 0,25%. El QSD sería del 0,5%.

Dado que el QSD es positivo, ambas empresas se beneficiarían de la realización de una operación de swap.

  • Bond Market Association (BMA) Swap

  • Cambiar curva

  • Swap de ajuste de velocidad retardada

  • Swap de tipo de interés