En inglés: Intercambio de Quanto
DEFINICIÓN de «Quanto Swap»
Una permuta financiera (swap) con diferentes combinaciones de tasas de interés, moneda y características de permuta financiera (equity swap), donde los pagos se basan en el movimiento de las tasas de interés de dos países diferentes.
Esto también se conoce como swap diferencial o «diff».
DESGLOSE ‘Quanto Swap’
Aunque tratan con dos monedas diferentes, los pagos se liquidan en la misma moneda. Por ejemplo, un típico quanto swap implicaría que un inversor estadounidense pagara LIBOR a seis meses en dólares estadounidenses (para un préstamo de US$1 millón) y recibiera pagos en dólares estadounidenses al EURIBOR a seis meses + 75 puntos básicos.
Los quanto swaps fijos por flotantes permiten al inversor minimizar el riesgo cambiario. Esto se consigue fijando tanto el tipo de cambio como el tipo de interés al mismo tiempo. Los swaps flotantes por flotantes tienen un riesgo ligeramente mayor, ya que cada parte está expuesta al diferencial entre el tipo de interés de la divisa de cada país.