En inglés: Exclusion Ratio
Qué es el’Ratio de Exclusión’
El índice de exclusión es simplemente el porcentaje de la rentabilidad de un inversor que no está sujeto a impuestos. El índice de exclusión es un porcentaje con una cantidad en dólares igual al retorno de la inversión inicial. Cualquier rendimiento superior a la tasa de exclusión está sujeto a impuestos, como el impuesto sobre las plusvalías. La mayoría de las veces, el índice de exclusión se aplica a anualidades no calificadas.
DESGLOSE ‘Relación de exclusión’
La tasa de exclusión surge principalmente de diferentes formas de anualidades de seguros no calificados.
Cuando se reciben pagos de una anualidad inmediata o anualización, parte de cada pago que recibe un pensionado se considera una devolución del capital, que no está sujeto a impuestos. La porción restante del pago consiste en ganancias por intereses y está sujeta a impuestos. La tasa de exclusión determina las partes sujetas y no sujetas a impuestos de cada pago. La fórmula de la tasa de exclusión es: Inversión en un contrato / Rendimiento esperado.
Una tasa de exclusión expirará cuando se haya recibido todo el capital de un contrato (suponiendo que usted llegue a ese punto en el contrato). Cuando el monto total del capital se haya agotado, el pago completo de la anualidad estará sujeto a impuestos.
El índice de exclusión puede ser una medida de rendimiento eficaz para determinadas inversiones que requieren estrategias fiscales o técnicas mejoradas de gestión del riesgo. Muchos productos de seguros no son técnicamente valores financieros; ofrecen el beneficio de menos restricciones sobre las cargas fiscales, regulatorias y de supervisión. Los inversores inteligentes pueden utilizar estos instrumentos para diseñar flujos únicos de ingresos y devoluciones que de otro modo no estarían disponibles para los valores financieros convencionales. Una de estas técnicas podría incluir el uso de anualidades de seguro no calificadas en lugar de efectivo. En este caso, el índice de exclusión puede ofrecer al titular del contrato una visión del tiempo que tarda en recuperar el capital, antes de que los impuestos sobre las ganancias de capital se conviertan en un factor.