En inglés: Gross Expense Ratio – GER
Qué es el’Gross Expense Ratio – GER’
El índice de gastos brutos (GER) es el porcentaje total de los activos de un fondo que se dedican a su funcionamiento. El índice de gastos brutos incluye cualquier acuerdo de exención de cargos o de reembolso de gastos que pueda estar en vigor. No incluye ninguna comisión por ventas o corretaje que no se cargue directamente al fondo.
RETRIBUCIÓN ‘Gross Expense Ratio – GER’
El índice de gastos brutos es importante porque permite a los inversores comprender el importe total de las comisiones que implica la gestión del fondo. El índice de gastos brutos incluye todas las comisiones incurridas por el fondo, incluidas las comisiones de gestión, las comisiones 12B-1, los costes administrativos y los gastos de explotación. Los inversores deben comparar el índice de gastos brutos con el índice de gastos netos de un fondo y comprender las diferencias implicadas.
En algunos casos, un fondo puede tener acuerdos para renunciar, reembolsar o recuperar algunos de los honorarios del fondo. (Vea también ¿Cómo afectan las renuncias, reembolsos y recuperaciones la proporción de gastos de un fondo? Esto existe especialmente en los nuevos fondos. Una sociedad de inversión y sus gestores de fondos pueden acordar renunciar a ciertas comisiones tras el lanzamiento de un nuevo fondo para mantener el índice de gastos más bajo para los inversores. El índice de gastos netos representa los honorarios cargados al fondo después de que se hayan hecho las renuncias, reembolsos y recuperaciones. Estas reducciones de tasas suelen ser por un período de tiempo específico, después del cual el fondo puede incurrir en todos los costos.
Por ejemplo, si afundhas un índice de gastos netos de 2% y un índice de gastos brutos de 3%, es fácilmente aparente que 1% de los activos del fondo fueron utilizados para renunciar a los honorarios, reembolsar gastos o proporcionar otros reembolsos no incluidos en el índice de gastos netos. Esto es importante porque tales rebajas y reembolsos pueden o no continuar en el futuro. Los inversores prudentes querrán examinar ambos índices de gastos y compararlos con fondos similares antes de invertir.
Ejemplos de fondos de inversión
En general, los fondos administrados pasivamente tendrán típicamente índices de gastos más bajos que los fondos administrados activamente. Los índices de gastos brutos suelen oscilar entre 0% y 3%. A continuación se presentan dos ejemplos de fondos.
AB Large Cap Growth Fund
El AB Large Cap Growth Fund es un fondo gestionado activamente con un índice de gastos brutos del 1,02% y un índice de gastos netos del 1,00% para las acciones de Clase A. En la actualidad, el Fondo cuenta con una exención de tasas y un reembolso de gastos del 0,02%. Los gastos de gestión del Fondo son del 0,59%. El Fondo invierte principalmente en acciones estadounidenses de gran capitalización con un alto potencial de crecimiento. Por lo general, incluye entre 50 y 70 explotaciones.
T. Rowe Price Equity Index 500 Fund
El T. Rowe Price Equity Index 500 Fund es un fondo pasivo. Busca replicar el Índice S&P 500. A partir del 1 de diciembre de 2017, lo ha hecho así