Razón de Ingresos de Inversión

En inglés: Investment Income Ratio

Qué es ‘Investment Income Ratio’

El ratio de rentas de inversión es el ratio de las rentas netas de inversión de una compañía de seguros con respecto a sus primas devengadas. El coeficiente de rentas de inversión compara las rentas que una compañía de seguros obtiene de sus actividades de inversión más que de sus operaciones. Se utiliza para determinar la rentabilidad de una compañía de seguros.

DESGLOSE ‘Índice de Rentabilidad de las Inversiones’

El coeficiente de rentas de inversión se utiliza en el cálculo del coeficiente de explotación global de una compañía de seguros, que es una medida del rendimiento global de la aseguradora. El coeficiente de explotación global es igual al coeficiente combinado (la suma del coeficiente de pérdidas y el coeficiente de gastos) menos el coeficiente de ingresos de la inversión. Un coeficiente de explotación inferior a 100 indica que la aseguradora está generando beneficios de sus operaciones.

El ingreso neto por inversiones se utiliza como numerador porque elimina los gastos asociados con la generación del ingreso por inversiones. El denominador del coeficiente de rentas de inversión son las primas obtenidas en lugar de las primas emitidas. El uso de primas emitidas haría que el denominador fuera mayor, pero significaría que el cálculo incluía primas que todavía se consideran un pasivo. Las primas devengadas se utilizan al calcular los ingresos netos después de impuestos de una aseguradora.

Las compañías de seguros tienen dos fuentes principales de ingresos: las primas de las actividades de suscripción y los rendimientos de las inversiones. Las compañías de seguros invierten las primas con el fin de generar beneficios. Los aseguradores invierten en una amplia gama de activos y deben equilibrar el deseo de obtener una mayor rentabilidad a través de inversiones de mayor riesgo con la necesidad de mantener la liquidez para cubrir los pasivos asociados a los siniestros contra las pólizas que suscriben. Las aseguradoras invierten en acciones, bonos, bienes raíces y otras clases de activos.

La cantidad de ingresos por inversiones que una compañía puede aportar se ve afectada por el tipo de seguro que se ofrece. Las pólizas que cubren riesgos de larga duración, como los seguros de responsabilidad civil y de mala praxis, tienen una mayor diferencia entre el momento en que se cobran las primas y el momento en que se pagan las reclamaciones. Esto le da al asegurador más tiempo para invertir las primas y, por lo tanto, más tiempo para obtener un mayor retorno de la inversión.

Cálculo de los ingresos netos de las inversiones

El cálculo de las rentas de inversión de Thenet es el siguiente:

Ingresos netos por inversiones = CapitalGanancias+ Dividendos + InterestIncome- Tasas administrativas

Por ejemplo, considere aFundXYZreportando su desempeño para el año. Invertido en una cartera de acciones de crecimiento, acciones de renta variable y bonos corporativos. Las acciones de crecimiento realizaron una ganancia de capital de $100,000, las acciones de ingresos realizaron pérdidas de capital de $50,000 pero también pagaron $10,000 en dividendos, y los bonos corporativos mantuvieron su valor y pagaron $20,000 en intereses. El Fondo ABC pagó $5,000 en honorarios administrativos.

Usando la fórmula, el ingreso neto por inversiones del Fondo XYZ es:

Red

  • Índice de dividendos del asegurado

  • Relación de pérdidas

  • Cobertura de financiación

  • Inversiones no asociadas