En inglés: Catastrophe Reinsurance
Qué es el’Reaseguro contra Catástrofes’
El reaseguro de catástrofe permite al asegurador transferir una parte o la totalidad de los riesgos asociados a las pólizas que suscribe a cambio de una parte de las primas que recibe de los asegurados.
DESGLOSE ‘Reaseguro contra Catástrofes’
Las catástrofes son eventos extremadamente raros, por lo que la compra de reaseguro de catástrofe suele ser una decisión cuidadosamente considerada por una compañía de seguros. Es muy poco probable que las catástrofes ocurran con frecuencia, pero cuando lo hacen, la cantidad de daños que causan puede ser alucinante. Sin el reaseguro, los siniestros posteriores a una catástrofe provendrían del flujo de caja operativo de la aseguradora, de la financiación de la deuda o de la liquidación de activos. Las aseguradoras tienen que equilibrar el estar preparadas para un evento de baja probabilidad y asumir primas por la emisión de pólizas que puedan dar lugar a siniestros.
Las aseguradoras utilizan el reaseguro de catástrofe para reducir el riesgo que asumen al suscribir nuevas pólizas. Debido a que los reaseguradores exigirán una parte de las primas a cambio de asumir riesgos, los aseguradores deben equilibrar la frecuencia con la que utilizan el reaseguro con el beneficio que reciben por experimentar una reducción en el riesgo. Las aseguradoras identifican cuánto riesgo de catástrofe están dispuestas a asumir a través de sus actividades de suscripción, y determinan qué tan expuestas están a las catástrofes de las pólizas que crean.
Los precios del reaseguro de catástrofe pueden ser altos porque el precio se basa en la exposición más que en la experiencia. Esto significa que los reaseguradores no utilizan un período de larga experiencia en el desarrollo de modelos de fijación de precios, y en su lugar utilizan modelos de exposición al riesgo de eventos actuales o eventos que pueden ser anticipados. Por ejemplo, los reaseguradores analizan cómo el aumento del nivel del mar y el calentamiento global podrían aumentar la probabilidad de futuros huracanes en lugar de analizar cuántos huracanes han ocurrido históricamente.
La relación entre las primas de seguros contra catástrofes y las pérdidas que una aseguradora puede esperar de una catástrofe puede ser alta. Esto puede alejar a las compañías de seguros de la compra de reaseguros contra grandes eventos catastróficos y hacia la compra de reaseguros para eventos más pequeños.
Primas de Reaseguro de Catástrofes y Modelado Predictivo
Los modelos modernos de catástrofe aprovechan los conocimientos más recientes de la ciencia y la ingeniería, emplean una vasta potencia de cálculo que ha sido posible gracias a los recientes avances de la tecnología de la información y se configuran con frecuencia utilizando nuevos eventos catastróficos. Los modelos de catástrofe pueden analizar los riesgos a nivel de ubicación y luego construir los resultados a nivel de ubicación hasta un nivel de cartera. Esto difiere del enfoque de la curva de exposición, que se basa en exposiciones agregadas.