En inglés: Trust Receipt
Qué es un «recibo de confianza»
Un recibo de fideicomiso es un aviso de la liberación de mercancías a un comprador de un banco, conservando el banco el título de propiedad de los activos liberados. En un acuerdo que implica un recibo de fideicomiso, el banco sigue siendo el propietario de la mercancía, pero el comprador está autorizado a mantener la mercancía en fideicomiso para el banco, con fines de fabricación o venta.
DESGLOSE ‘Recibo de Confianza’
Un recibo de fideicomiso es un documento financiero atendido por un banco y una empresa que ha recibido la entrega de bienes, pero que no puede pagar la compra hasta después de que se haya vendido el inventario. En la mayoría de los casos, el flujo de caja y el capital de trabajo de la empresa pueden estar inmovilizados en otros proyectos y operaciones comerciales.
En el curso normal de un negocio comercial, las compañías compran bienes para sus inventarios a vendedores o mayoristas para revenderlos a los consumidores o para fabricarlos. Estos bienes pueden ser comprados localmente o importados de otras compañías. Cuando estas compañías reciben la mercancía, también son facturadas por el vendedor o exportador por los bienes comprados. En caso de que la empresa no disponga del efectivo necesario para liquidar la factura, puede obtener financiación de un banco mediante un recibo fiduciario.
El recibo del fideicomiso sirve como un pagaré al banco de que la cantidad del préstamo será pagada al momento de la venta de los bienes. El banco paga al exportador por su parte o emite al vendedor (o al banco del vendedor) una carta de crédito documentario que garantiza el pago de la mercancía. El prestamista, sin embargo, retiene el título de la mercancía como garantía. El cliente o prestatario está obligado a mantener los bienes separados de su otro inventario y, en efecto, mantiene y vende los bienes como fideicomisario del banco.
Aunque el banco tiene un interés de seguridad en los bienes bajo los términos estándar de un recibo de fideicomiso, el cliente toma posesión de los bienes y puede hacer lo que quiera con ellos siempre y cuando no viole los términos de su contrato con el banco. Si decide poner fin a la garantía real del banco y vincularla a las existencias, podrá presentar la oferta por el importe anticipado de los bienes, lo que le confiere la propiedad total de los bienes.
Extender el financiamiento a corto plazo a través de un recibo de fideicomiso requiere que el cliente o prestatario esté al día en sus obligaciones con el banco. El banco y el cliente también tienen que estar de acuerdo con los términos del recibo del fideicomiso, incluyendo condiciones tales como la fecha de vencimiento, el cargo por intereses y el monto del financiamiento. Las fechas de vencimiento bajo los recibos del fideicomiso son a corto plazo y oscilan entre 30 y 180 días. Al momento del vencimiento, el cliente debe pagar el préstamo al prestamista con los intereses estipulados bajo los términos del recibo del fideicomiso. El banco debe ser reembolsado en el momento del vencimiento o después de la venta de los bienes, lo que ocurra primero. Si después de la fecha de vencimiento, no se ha recibido ningún pago por parte del banco o el negocio no paga sus anticipos, el banco podrá embargar y disponer de la mercancía.
En una transacción típica de recibo de fideicomiso, el negocio tiene pocos o ninguno de sus propios activos invertidos en los bienes particulares financiados. El banco asume la mayor parte del riesgo de crédito prevaleciente en la transacción. El negocio se queda con los beneficios.