En inglés: Tax Gain/Loss Harvesting
Qué es’Tax Gain/Loss Harvesting’
La cosecha de ganancias/pérdidas fiscales es una estrategia de venta de valores con pérdidas para compensar una obligación tributaria por ganancias de capital. Normalmente se utiliza para limitar el reconocimiento de las ganancias de capital a corto plazo, que normalmente se gravan a tipos impositivos federales más altos que las ganancias de capital a largo plazo, aunque también se utiliza para las ganancias de capital a largo plazo.
DESGLOSE ‘Recolección de Ganancias/Pérdidas Tributarias’
La cosecha de ganancias/pérdidas de impuestos también se conoce como «venta de pérdidas de impuestos». Por lo general, esta estrategia se implementa cerca del final del año calendario, pero puede completarse en cualquier momento a lo largo de un año fiscal determinado. Con la cosecha de pérdidas fiscales, se vende una inversión que tiene una pérdida no realizada, con lo que se realiza la pérdida, lo que permite acreditarla contra cualquier ganancia realizada que haya ocurrido en la cartera. El activo vendido se reemplaza con un activo muy similar para mantener la asignación de activos de la cartera y los niveles de riesgo y rendimiento esperados.
Para muchos inversores, la obtención de ganancias y pérdidas fiscales es la herramienta más importante para reducir los impuestos ahora y en el futuro. Si se aplica correctamente, puede ahorrarle impuestos y ayudarle a diversificar su cartera en formas que tal vez no haya considerado. Aunque no puede restaurar sus pérdidas, ciertamente puede suavizar el golpe. Por ejemplo, una pérdida en el valor del valor del valor A podría venderse para compensar el aumento en el valor del valor B, eliminando así la obligación fiscal de ganancias de capital del valor B.
Ejemplo de recolección de pérdidas fiscales
Supongamos que un inversionista se encuentra en el nivel más alto de la tasa impositiva marginal, que a partir de 2016 es del 39,6%. Las inversiones mantenidas durante más de 365 días y vendidas tienen sus ganancias de capital gravadas a la tasa de ganancias de capital a largo plazo, que para un inversionista en esta categoría de tasa de impuesto marginal es del 20%. Las inversiones mantenidas durante menos de 365 días y vendidas tienen sus ganancias de capital gravadas a la tasa de ganancias de capital a corto plazo, que es la tasa impositiva de los ingresos ordinarios del inversionista. En este ejemplo, esa tasa es del 39,6%. Supongamos que las ganancias y pérdidas de la cartera del inversor y la actividad comercial para el año son las siguientes:
Portafolio:
Fondo de inversión colectiva A: $250,000 de ganancia no realizada, mantenida durante 450 días
Fondo de inversión colectiva B: $130.000 pérdida no realizada, mantenida durante 635 días
Fondo Mutuo C: $100,000 pérdida no realizada, mantenida por 125 días
Actividad comercial:
Fondo de Inversión E: Vendido, realizó una ganancia de $200,000. El fondo se mantuvo durante 380 días
Fondo Mutuo F: Vendido, realizó una ganancia de $150,000. El fondo se mantuvo durante 150 días
Sin la recolección de pérdidas fiscales, la responsabilidad fiscal de esta actividad es:
Impuesto sin cosecha = ($200,000 x 20%) + ($150,000 x 39.6%) = $40,000 + $59,400 = $99,400
Si el inversionista cosechara pérdidas por la venta de los Fondos Mutuos B y C, ayudarían a compensar las ganancias, y la obligación tributaria sería:
Impuesto con cosecha = (($200,000 – $130,000) x 20%) + (($150,000 – $100,000) x 39.6%) = $14,000 + $19,800 = $33,800
El producto de las ventas puede utilizarse para invertir en activos similares a los vendidos.