En inglés: Recourse
Qué es un’Recourse’
Un recurso es un acuerdo legal que otorga al prestamista el derecho a una garantía prendaria en caso de que el prestatario no pueda cumplir con la obligación de la deuda. El recurso se refiere al derecho legal de cobrar.
Los préstamos con fines de recurso brindan protección a los prestamistas, ya que se les asegura algún tipo de reembolso, ya sea en efectivo o en activos líquidos. Las empresas que emiten deuda con recurso tienen un menor costo de capital, ya que existe un menor riesgo subyacente al otorgar préstamos a esa empresa.
DESGLOSE «Recourse»
El recurso proporciona los medios legales para que un prestamista embargue los activos de un prestatario si éste incumple con una deuda. Si la deuda es con recurso completo, el prestatario es responsable por el monto total de la deuda incluso en la medida en que exceda el valor del activo garantizado. En la mayoría de los casos, el prestamista puede obtener un fallo de deficiencia para embargar activos no garantizados, gravar cuentas bancarias o embargar salarios.
Los préstamos con recurso son distintos de los préstamos sin recurso, que limitan al prestamista a reclamar sólo el activo específico pignorado como garantía. La deuda con recurso es la forma más común de deuda porque es menos riesgosa para los prestamistas, mientras que la deuda sin recurso por lo general se limita a préstamos a más largo plazo colocados en activos estabilizados y con rendimiento, tales como bienes raíces comerciales.
El impacto de los recursos en los prestatarios
El recurso a la deuda tiene dos implicaciones tributarias para los prestatarios que se traducen en el reconocimiento de la renta ordinaria imponible y en la declaración de una pérdida o ganancia. Cualquier parte de la deuda que sea perdonada por el prestamista debe ser reportada como ingreso ordinario. Por ejemplo, si un prestamista ejecuta la hipoteca de una casa para recuperar una deuda de $150,000 y la vende por $125,000, el prestatario todavía debe $25,000. Si el prestamista perdona los $25,000, el prestatario debe reportar esta cantidad como ingreso ordinario para propósitos de impuestos. Si la deuda no tiene recurso, la condonación del préstamo no da lugar a la cancelación imponible de los ingresos de la deuda, ya que los términos del préstamo no dan al prestamista ningún derecho a perseguir personalmente al propietario en caso de incumplimiento.
Independientemente de si una deuda es perdonada, el prestatario debe reportar una pérdida o ganancia basada en la diferencia entre el monto original del préstamo y el monto realizado en la venta del activo. En el ejemplo anterior, los 25.000 USD deben notificarse como una pérdida. Las pérdidas incurridas por la venta de activos deficientes no son deducibles de impuestos.
Cómo saber si un préstamo es un préstamo con recurso
La mayoría de los préstamos se emiten con el idioma de recurso incluido en el documento de préstamo. El lenguaje especifica las acciones de recurso que se pueden tomar junto con cualquier limitación.
Por lo general, el hecho de que un préstamo sea con o sin recurso depende del estado donde se originó el préstamo. La mayoría de los estados prevén el recurso para los prestamistas hipotecarios, pero puede estar restringido de alguna manera. Por ejemplo, en algunos estados, el fallo de deficiencia no puede exceder el valor justo de mercado (FMV) de la propiedad.
Considere una casa que tiene un saldo hipotecario de $250,000 y un valor justo de mercado de $200,000. Si el prestamista vende la casa en una subasta f