Swap Extensible

En inglés: Extendable Swap

DEFINICIÓN de «Extendable Swap»

Un intercambio de flujos de efectivo entre dos contrapartes, una de las cuales paga intereses a un tipo fijo y otra a un tipo variable, en el que el pagador del tipo fijo tiene derecho a alargar el plazo del acuerdo. Es posible que el pagador de tipo fijo desee ejercer su derecho a ampliar el canje si los tipos de interés suben porque se beneficiaría de seguir pagando un tipo de interés fijo inferior al del mercado y de recibir un tipo de interés de mercado creciente del tipo variable.

DESGLOSE ‘Extendable Swap’

La característica adicional de un swap extensible lo hace más caro que un swap de tasa de interés plain vanilla. Es decir, el pagador de la tasa fija pagará una tasa de interés fija más alta y posiblemente un cargo por extensión. Lo contrario de una permuta financiera ampliable es una permuta financiera cancelable, que da a una contraparte el derecho a rescindir el acuerdo antes de tiempo.

  • Swap rescatable

  • Swap de ajuste de velocidad retardada

  • Bond Market Association (BMA) Swap

  • Pagador

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