En inglés: Asset Size
Qué es ‘Tamaño del activo’
El tamaño del activo es el valor total de mercado de los valores de un fondo. También puede denominarse activos bajo gestión. Los fondos informan regularmente sobre los activos totales que pueden verse afectados por la oferta, la demanda y el rendimiento del mercado.
DESGLOSE ‘Tamaño del activo’
El tamaño de los activos para los fondos mutuos a menudo se reporta por clase de acciones. Cuando se trata del tamaño de un fondo mutuo de inversión, más grande no es necesariamente mejor. Los aspectos clave para la calidad de los fondos de inversión y la consideración de la inversión son, por lo general, el estilo de inversión del fondo y su capacidad para cumplir o superar los rendimientos de los puntos de referencia del mercado a través de sus asignaciones de inversión.
Sin embargo, el tamaño del activo de un fondo puede ser importante para que los inversionistas lo consideren por algunas razones. Si bien el tamaño de los activos no influye mucho en el rendimiento de un fondo, es probable que los principales gestores de inversión y los fondos de mayor rendimiento registren mayores entradas de fondos. Los inversores en fondos con un mayor tamaño de activos también pueden beneficiarse de mayores economías de escala que se traducen en menores índices de gastos del fondo, ya que el índice de gastos se calcula como un porcentaje de los activos totales. Los fondos de mayor tamaño también tienden a negociarse de forma más activa en el mercado, con un mayor volumen medio diario de negociación que proporciona una mayor liquidez del mercado.
Tamaño del activo Volatilidad
El tamaño de los activos puede verse afectado por la oferta, la demanda y el rendimiento del mercado. El aumento del rendimiento del mercado es un factor positivo que aumenta el valor de la cartera a partir de las ganancias del mercado. La apreciación del capital es una prioridad para los administradores de inversiones y una métrica que es fácilmente seguida por los inversionistas. Sin embargo, cuando los activos aumentan rápidamente a partir de los flujos de entrada, puede producirse la denominada «hinchazón de activos», lo que puede suponer un reto para los gestores de cartera. Las entradas y salidas de capital pueden afectar sustancialmente a los costes operativos y de transacción. Muchos fondos tienen comisiones de reembolso por reembolsos a corto plazo que ayudan a respaldar las actividades de negociación cuando los inversores reembolsan.
Las entradas sustanciales a un fondo son las que causan la hinchazón de los activos. Esto es predominantemente un problema con los fondos activos. Los gestores de inversión activos deben desplegar fondos en las asignaciones actuales o pueden optar por invertir en nuevos valores. Algunos fondos también pueden limitar la capacidad de tamaño de los activos de sus fondos. Los gestores de inversiones pueden optar por cerrar los fondos a nuevos inversores por diversas razones, y la capacidad de los activos suele ser un factor a tener en cuenta a la hora de cerrar los fondos.
Mayores fondos de EE.UU. por tamaño de activos
MarketWatch proporciona detalles sobre los fondos más grandes del mercado de inversión por tamaño de los activos. Los fondos se notifican por activos fijos de la clase de acciones. A partir del 9 de enero de 2018, Vanguard dominaba la lista de los diez primeros con siete de los fondos más grandes en el mercado de inversión.
Rank Nombre del fondo Símbolo
1 SPDR S&P 500 ETF (SPY)
2 Vanguard 500 Index Fund Admiral Shares (VFIAX)
3 Vanguard TSM Index Fund Admiral Shares (VTSAX)
4 iShares Core S&P 500 (IVV)
5 Vanguard Institutional Index Fund Institutional Shares (VINIX)
6 Fidelity Government Cash Reserves (FDRXX)
7 Vanguard TSM Index Investor Shares (VTSMX)
8 Vanguard TSM Index Institutional Plus Shar