En inglés: Trailer Fee
Qué es un’Trailer Fee’
Un honorario de remolque es un honorario que un administrador de fondos mutuos paga a un vendedor que vende el fondo a los inversionistas. La tarifa de remolque paga al vendedor por proporcionar al inversor asesoramiento y servicios de inversión continuos. El honorario del remolque se paga al asesor anualmente mientras el inversionista sea dueño del fondo. La tarifa de remolque también se conoce como «comisión de remolque».
DESGLOSE ‘Cuota de remolque’
Un honorario de remolque es uno de muchos honorarios retenidos por un fondo mutuo para la administración. Los honorarios de los fondos mutuos se cobran por varias razones. Las transacciones de los inversores suelen estar asociadas a una comisión. Por lo general, a los inversionistas de fondos mutuos se les cobrará un cargo cuando compren, cambien o rediman acciones de fondos mutuos. Otros cargos, incluyendo el cargo de remolque, están asociados con los costos operativos generales de los fondos mutuos. Otros gastos asociados con la operación del fondo mutuo incluyen honorarios de asesoría de inversión, gastos de comercialización y distribución, comisiones de corretaje, comisiones de custodia, comisiones de agencia de transferencia, honorarios legales y comisiones de contabilidad.
Si un fondo mutuo cobra una comisión de remolque, ésta se detallará en el prospecto del fondo mutuo y se incluirá en la comisión total de administración del fondo mutuo. Los fondos mutuos deben proporcionar información completa de todos los cargos cobrados por el fondo. La comisión de administración de un fondo mutuo se muestra típicamente con las características de un fondo en su garantía de comercialización.
Puede ser importante saber si su vendedor de fondos mutuos está recibiendo una cuota de remolque. Las tarifas de los remolques son un tanto controversiales y han sido debatidas debido a su potencial para causar conflictos de intereses. Un asesor que escoja entre dos ofertas de fondos mutuos, podría potencialmente favorecer una oferta de fondos mutuos con un cargo de remolque en lugar de uno sin él, debido a la compensación anual que recibirían mientras un inversionista está invertido en el fondo mutuo. Si un fondo mutuo tiene un honorario de remolque, típicamente varía entre el 0.25% y el 1% de los gastos del fondo mutuo. Comprender claramente los objetivos y honorarios de un fondo de inversión colectiva puede ayudar al inversor a asegurarse de que está eligiendo la mejor inversión para sus necesidades personales.
Comprensión de la lista de comisiones de un fondo de inversión
Las compañías de inversión están obligadas a revelar la información completa de todas las comisiones cobradas por una oferta registrada de fondos de inversión. Estos detalles se pueden encontrar en el prospecto del fondo de inversión, a menudo bajo el título «honorarios de los accionistas».
Un ejemplo de la notificación de las comisiones de remolque puede encontrarse en un folleto informativo de Russell Investments: Russell Investments Simplified Prospectus.
El Folleto Informativo Simplificado de Russell Investments detalla qué fondos pagan una tarifa de remolque. Los detalles sobre las tarifas de remolque comienzan en la página 40 y están delineados por serie de fondos y opción de compra.