En inglés: Rate On Line
Qué es’Rate On Line’
La tasa en línea (ROL) es la relación entre la prima pagada y la pérdida recuperable en un contrato de reaseguro. La tasa sobre la línea representa cuánto tiene que pagar una aseguradora para obtener cobertura de reaseguro, con un ROL más alto que indica que la aseguradora tiene que pagar más por la cobertura. La tarifa en línea es el inverso del periodo de amortización de un contrato de reaseguro.
DESGLOSE ‘Rate On Line’
Las compañías de seguros utilizan el reaseguro con el fin de liberar capacidad adicional para suscribir nuevas pólizas transfiriendo parte de sus pasivos a los reaseguradores. A cambio de asumir parte de los pasivos de una aseguradora, los reaseguradores reciben una parte de la prima que la aseguradora cobra por las pólizas que suscriben.
La fijación de precios de los contratos de reaseguro requiere que la reaseguradora examine una serie de factores, incluyendo las exposiciones de la aseguradora y las pérdidas recientes experimentadas por la industria. Los reaseguradores analizan los puntos de referencia del mercado, incluyendo la frecuencia y severidad de los siniestros. Si el número de reaseguradores es limitado y la experiencia histórica de pérdidas es severa, los aseguradores deben esperar pagar más por la cobertura. Esto puede empujar a la aseguradora a ajustar sus actividades de suscripción cobrando una prima más alta o cambiando la forma en que invierte sus primas para mantener el exceso de capacidad.
Por ejemplo, una compañía de seguros de propiedad quiere transferir parte de su riesgo a una compañía de reaseguros, específicamente para cubrir la posibilidad de que una inundación catastrófica aumente drásticamente su exposición a pérdidas. Tanto la reaseguradora como la aseguradora examinan la gravedad y frecuencia de los siniestros pasados y deciden un contrato en el que la reaseguradora asumirá hasta 20 millones de dólares en pasivos. A cambio, la aseguradora acuerda proporcionar a la reaseguradora $4 millones en primas. La tarifa en línea para este contrato se calcula dividiendo la prima por la cobertura, con el resultado de una tarifa del 20 por ciento en línea. El período de amortización sería de cinco años.
Tasa en línea en la proyección de la rentabilidad del reaseguro
La tarificación en línea es un factor importante para las compañías de reaseguros que intentan determinar si un contrato de reaseguro propuesto sería un negocio rentable. Este análisis puede resultar bastante complicado si se tienen en cuenta las provisiones de reintegro, los gastos y las provisiones de arrastre de ejercicios anteriores. Los cálculos se hacen aún más difíciles cuando los porcentajes de la prima adicional y de la comisión de ganancias cambian cada año o si se cancela la cobertura. El uso de una distribución de frecuencias puede ayudar a los aseguradores y reaseguradores a visualizar esta base de datos, ya que la media de la distribución está relacionada con el «período de retorno de la inversión» para las coberturas de riesgo tradicionales. El período de retorno de la inversión puede entonces compararse con los resultados de los modelos de catástrofe u otros análisis de precios.