En inglés: Layered Fees
DEFINICIÓN de las «tasas por niveles»
Dos conjuntos de honorarios de administración que son pagados por un inversionista por el mismo grupo de activos. Esta práctica se encuentra en muchos tipos de vehículos de inversión tales como fondos de inversión, anualidades variables, cuentas de clientes asesores de inversión registrados e incluso fondos mutuos.
DESGLOSE ‘Tasas por niveles’
La información sobre las comisiones por niveles en un producto de inversión debe indicarse en el folleto. Por lo general, un inversor debe evitar las comisiones por niveles, ya que pagar a los gestores de dinero por activos que no están dirigiendo es un despilfarro.
Sin embargo, los honorarios por niveles deben ser considerados si realmente hay un caso para que el gerente principal agregue valor. Hay varios casos en los que el pago de una cuota por niveles puede ser aceptable, como:
1. Inversiones en empresas extranjeras. Esto se debe a los mayores costos y complejidades de invertir directamente en estas empresas.
2. Un ETF de bajo costo u otro fondo comprado para proporcionar exposición a una materia prima, como el oro o la plata.
3. Como cobertura, como en el caso de un fondo corto o un instrumento de tipo de interés.