Valor de la empresa a varios ingresos – EV/R

En ingl̩s: Enterprise-Value-To-Revenue Multiple РEV/R

Qué es el «Múltiple de Valor de Empresa a Ganancia – EV/R»

El múltiplo de valor de empresa a ingreso (EV/R) es una medida del valor de una acción que compara el valor de la empresa de una empresa con sus ingresos. EV/R es uno de los varios indicadores fundamentales que los inversores utilizan para determinar si una acción tiene un buen precio. El múltiplo EV/R también se utiliza a menudo para determinar la valoración de una empresa en el caso de una adquisición potencial.

DESGLOSE ‘Enterprise-Value-To-Revenue Multiple – EV/R’

Otros múltiplos de valoración que los inversores que buscan EV/R probablemente considerarían incluyen EV/EBITDA, P/E y P/BV. EV/R se expresa más comúnmente como un número en forma decimal seguido de una x, como en 2.6x. Los inversores deben comparar EV/R para la empresa analizada con la de otras empresas públicas del sector para tener una idea de la salud financiera relativa de la empresa. Por ejemplo, el múltiplo EV/R de una tienda de electrónica debe compararse con los de otras tiendas de electrónica, no con los de fabricantes de alimentos o proveedores de atención médica. Esto es cierto para cualquier tipo de análisis de relación. Además, los inversionistas siempre deben considerar una variedad de indicadores, ya que ningún indicador por sí solo puede proporcionar una imagen precisa del desempeño de una empresa.

Cálculo y ejemplo de valor de empresa a ingreso

EV/R se calcula fácilmente tomando el valor empresarial de la empresa y dividiéndolo entre los ingresos de la empresa. Para encontrar el valor empresarial de una empresa, utilice la siguiente fórmula simplificada:

Valor de empresa = capitalización bursátil de la empresa + deuda total – efectivo

El siguiente es un ejemplo hipotético. Una compañía tiene $20 millones en pasivos a corto plazo en los libros y $30 millones en pasivos a largo plazo. Tiene activos por valor de $125 millones y el 10% de esos activos se reportan como efectivo. Hay 10 millones de acciones comunes de la compañía en circulación, y el precio actual por acción es de $18. La compañía reportó $85 millones en ingresos el año pasado.

Utilizando este escenario, el valor empresarial de la empresa es:

Valor de la empresa = (10.000.000 x 18 $) + (20.000.000 + 30.000.000 $) – (125.000.000 x 0,1 $) = 175.000.000 + 50.000.000 $ – 12.500.000 $ = 212.500.000 $

A continuación, para encontrar el EV/R, simplemente tome el EV y divídalo entre los ingresos del año:

EV/R = 212.500.000 dólares / 85.000.000 dólares = 2,5

El valor de la empresa se puede calcular utilizando una fórmula un poco más complicada que incluye algunas variables más. Algunos analistas prefieren este método a la versión más simplificada. La versión de valor empresarial con términos añadidos es:

VE = capitalización bursátil + deuda + capital compartido preferente + participación minoritaria – efectivo – equivalentes de efectivo

  • Empresa Múltiple

  • Método Times Revenue

  • Análisis de empresa comparable – CCA

  • Valor relativo