En inglés: Y-Share
Qué es una’Y-Share’
Las acciones Y son una clase de acción institucional ofrecida en fondos mutuos de capital variable. Dirigida a inversores institucionales, la clase de acciones a menudo tiene una inversión mínima alta, que comienza en aproximadamente 25.000 dólares. Esta clase de acciones también ofrece la ventaja de la exención o limitación de los gastos de carga y la reducción de las comisiones anuales totales comparativas.
DESGLOSE ‘Y-Share’
Las acciones Y son una alternativa a las acciones I, que se encuentran en la clase de acciones de fondos de inversión más comúnmente ofrecida a los inversores institucionales. Las acciones Y tienen características y características que se adaptan a las instituciones.
Una inversión mínima elevada es una de las características más destacables de las acciones Y y otras clases de acciones institucionales. Las inversiones mínimas típicamente comienzan en $25,000 y pueden ser tan altas como $5 millones. Por lo general, no se requieren cargas de ventas para las acciones Y, lo que permite a los inversores institucionales comprar y vender acciones sin comisiones adicionales. Dado que las acciones Y no están asociadas con los cargos por ventas intermediarias, por lo general tampoco pagan comisiones de distribución o comisiones 12b-1 de los gastos del fondo. Sin las comisiones 12b-1, los índices de gastos totales son globalmente inferiores a los de otras clases de acciones del fondo, lo que constituye otro beneficio para los inversores institucionales.
Planes de jubilación
Si bien las acciones Y suelen reservarse para inversores institucionales, en algunos casos pueden permitir la inversión de inversores en planes de jubilación. La mayoría de los fondos mutuos tendrán clases designadas de acciones de jubilación con beneficios similares a los de las acciones institucionales. Los fondos sin clases de acciones de jubilación pueden permitir inversiones de fondos mancomunados en acciones Y de planes de jubilación que colectivamente buscan inversiones en el fondo. Esto puede proporcionar un beneficio significativo a los accionistas jubilados, que participarían en los ahorros de las comisiones más bajas de la clase de acciones.
Putnam Investments
Putnam Investments es un gestor de inversiones que ofrece acciones Y en muchos de sus fondos como la principal clase de acciones para inversores institucionales. El Putnam Global Equity Fund ofrece un ejemplo. El Fondo ofrece acciones A, acciones B, acciones C, acciones M, acciones R, acciones R, acciones R6, acciones T y acciones Y.
La clase de acciones Y del Putnam Global Equity Fund no cobra comisiones por ventas frontales ni back-end. La clase de acciones también cobra comisiones no 12b-1, lo que le ayuda a tener uno de los índices de gastos anuales más bajos en el total del Fondo, del 0,92%. Esto se compara con los gastos operativos anuales totales del fondo del 1,92% para las acciones B y las acciones C. La rentabilidad de las acciones Y al 31 de diciembre de 2016 fue también una de las más altas del Fondo, con un 1,24% en el periodo de un año. En el quinquenio, la rentabilidad de las acciones Y fue del 9,93% y en el decenio del 2,72%.