En inglés: Target-Date Fund
Qué es un’Fondo de fecha objetivo’
Un fondo de fecha objetivo es un fondo ofrecido por una compañía de inversión que busca hacer crecer activos durante un período de tiempo específico para un objetivo específico. Los fondos en la fecha objetivo son usualmente nombrados por el año en el cual el inversionista planea comenzar a utilizar los activos. Los fondos están estructurados para hacer frente a una necesidad de capital en algún momento en el futuro, como la jubilación. Por lo tanto, la asignación de activos de un fondo en la fecha prevista depende del plazo especificado disponible para alcanzar el objetivo de inversión previsto. La tolerancia al riesgo de un fondo a la fecha objetivo se vuelve más conservadora a medida que se acerca a la fecha objetivo.
DESGLOSE «Fondo en la fecha prevista»
Los fondos a plazo son un producto de inversión derivado de la teoría tradicional de gestión de carteras. Ofrecen a los inversores un vehículo de inversión que se gestiona de forma profesional mediante una estrategia de asignación de activos que tiene en cuenta la tolerancia al riesgo a lo largo del tiempo.
Fecha objetivo Construcción del fondo
Los fondos de la fecha prevista se gestionan con una fecha de utilización específica. Por lo general, se utilizan para la jubilación, pero esencialmente pueden ser utilizados por un inversionista para cualquier tipo de necesidad que requiera una fecha de utilización específica.
Los fondos de la fecha prevista se gestionan hasta una fecha prevista específica y, por lo tanto, se consideran inversiones a largo plazo. Como inversión a largo plazo, los gestores de cartera tienen un horizonte temporal predeterminado en el que basan su estrategia de inversión. Los gestores de cartera utilizan la teoría tradicional de asignación de activos guiada por la tolerancia al riesgo y la liquidez. En julio de 2017, Vanguard lanzó sus productos Target Retirement 2065. Dado que los fondos tienen una fecha de utilización prevista de 2065, eso les da un horizonte temporal de 48 años.
Los gestores de fondos en la fecha objetivo utilizan el horizonte de inversión restante para determinar la tolerancia al riesgo de un fondo. Tras el lanzamiento inicial, un fondo de fecha objetivo tiene una alta tolerancia al riesgo y, por lo tanto, está más inclinado hacia los activos de mayor riesgo de alto rendimiento. Por lo general, los administradores de cartera en la fecha prevista reconstituyen anualmente los niveles de riesgo de la cartera. En la reconstitución anual, los gestores de cartera restablecerán la asignación de las categorías de inversión. Las inversiones de cartera de mayor riesgo suelen incluir acciones nacionales e internacionales. Las porciones de menor riesgo de una cartera con fecha objetivo suelen incluir inversiones de renta fija como bonos y equivalentes de efectivo.
Los fondos en la fecha objetivo también gestionarán los fondos a una asignación de activos específica hasta la fecha objetivo. La mayoría de los materiales de marketing de fondos muestran el plan de asignación a lo largo de todo el horizonte temporal de la inversión y hasta la fecha objetivo especificada. En los años posteriores a la fecha objetivo, las asignaciones se orientan en mayor medida hacia las inversiones de renta fija de bajo riesgo.
Inversión en fondos en fecha objetivo
Los fondos de fecha objetivo son populares entre los inversores planificados401(k). En lugar de tener que elegir una serie de inversiones para crear una cartera que les ayude a alcanzar sus objetivos de jubilación, los inversores simplemente eligen un fondo único diseñado para ayudarles a alcanzar ese objetivo. Por ejemplo, un trabajador más joven que espera jubilarse en 2