Fondo de fecha objetivo – tipo popular de fondo de inversión cuyo objetivo principal consiste en el crecimiento de activos durante un período de tiempo determinado para alcanzar metas establecidas previamente. Más frecuentemente tales fondos se llaman por el año en el cual la compañía de inversión planificó el proceso de uso de activos. La estructura principal de los fondos está dirigida a satisfacer necesidades de capital en un momento concreto ya en el futuro cercano (por ejemplo, cuando se planifica la salida a jubilación). Por eso la distribución de activos del fondo de fecha objetivo está directamente relacionada con los plazos que estarán disponibles para alcanzar la meta supuesta en las inversiones. Además, la tolerancia a riesgos de tal fondo se vuelve máximamente conservadora a medida que se acerca la fecha objetivo. En esta revisión se podrá prestar atención especial al significado del fondo de fecha objetivo, considerando todas las características con ejemplos.
Fondos de inversión a plazo
Bajo fondos de inversión a plazo se considera un producto de inversión que fue desarrollado sobre la base de la teoría tradicional de gestión de toda la cartera. Tales fondos están listos para ofrecer a inversores interesados un instrumento de inversión que está bajo gestión profesional. El instrumento presentado aplica estrategia de distribución de activos, considerando adicionalmente la resistencia a varios riesgos durante un período de tiempo determinado.
Fecha planeada/seleccionada
Todos los fondos de fecha objetivo se gestionan considerando una fecha concreta. En la mayoría de los casos se usan al salir a jubilación, pero muchos inversores están listos para aplicar también para otras necesidades no menos útiles, cuando también se requiere una fecha concreta de uso.
La gestión de fondos se realiza hasta la fecha indicada, por lo que se puede hablar de inversiones a largo plazo. Como inversiones a largo plazo, todos los gestores de carteras aplican un horizonte temporal preparado de antemano, sobre el cual se construirá toda la estrategia de inversión.
En su trabajo, los gestores de carteras aplican la teoría tradicional de distribución de activos, sin olvidar la resistencia al riesgo, liquidez. Por ejemplo, una compañía en 2017 lanzó sus propios productos, indicando como fecha objetivo de uso de fondos el año 2065. Como resultado, la compañía tiene un horizonte temporal de 48 años.
Los gestores de fondos de fecha objetivo usan tal horizonte de inversión con el objetivo de determinar la tolerancia al riesgo del fondo. Pues después del lanzamiento inicial, el fondo tiene alta tolerancia al riesgo, lo que significa que se puede notar alta inclinación hacia activos de alto rendimiento, que simultáneamente se llaman riesgosos. En la mayoría de los casos, todos los gestores de activos revisan cuidadosamente la distribución constante de categorías de inversión. Como resultado, las inversiones de cartera con altos indicadores de riesgos frecuentemente consisten en acciones de varias compañías – nacionales e internacionales. En la lista de partes menos riesgosas de la cartera de acciones entran inversiones que tienen rentabilidad fija (por ejemplo, bonos, equivalentes de efectivo).
Los fondos de fecha objetivo también pueden ser responsables de gestionar fondos con una distribución determinada de activos hasta la fecha indicada (objetivo). En muchos materiales de marketing de tales fondos se propone un plan detallado de distribución para todo el horizonte de inversión hasta la fecha objetivo indicada. En el resto del tiempo (años después de la fecha objetivo), la distribución de fondos más frecuentemente ocurre considerando inversiones con riesgos mínimos y rentabilidad fija.
Inversiones en fondo de fecha objetivo
Entre los inversores modernos gozan de especial popularidad los fondos de fecha objetivo de salida a jubilación. Como resultado, a los inversores no
les tocará gastar su propio tiempo y fuerzas en la selección de una cantidad determinada de inversiones para formar una cartera que ayude a alcanzar metas de jubilación. En lugar de esto, a los inversores les basta con elegir un fondo que será destinado para alcanzar una meta concreta. Por ejemplo, un empleado joven que planificó su salida a jubilación ya en 2 años.
Cómo funciona el fondo de fecha objetivo: etapas principales
Todo el trabajo del fondo de fecha objetivo se puede dividir en tres etapas principales:
- Inicio – varias décadas antes de la fecha designada (objetivo). El fondo dirige todos sus esfuerzos en inversiones para obtener tantas acciones como sea posible para el crecimiento del capital. Se trata de activos riesgosos pero potencialmente rentables.
- Acercamiento a la fecha objetivo. El fondo trabaja en la reducción gradual de la proporción de acciones, aumentando con eso la proporción de bonos y otros activos de la categoría «estables». En esta etapa, la tarea principal se llama reducción de riesgos.
- Después del llegada de la fecha objetivo. El fondo se vuelve máximamente conservador, pero al mismo tiempo puede continuar su trabajo para asegurar ingresos, estabilidad en el período de salida a jubilación.
Una de las ventajas importantes se llama rebalanceo automático – no hay necesidad de trabajar independientemente en cambiar la estructura de la cartera. Además, se nota simplicidad en el trabajo (un fondo para toda la vida).